衍生品業(yè)務(wù)部函[2015]12號(hào)
 

各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：
 

　　近期，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）放開(kāi)了投資者參與股票期權(quán)交易的衍生品合約賬戶（以下簡(jiǎn)稱“合約賬戶”）數(shù)量限制。為進(jìn)一步指導(dǎo)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)立多個(gè)合約賬戶的業(yè)務(wù)實(shí)踐，現(xiàn)將有關(guān)問(wèn)題說(shuō)明如下：
 

　　一、關(guān)于合約賬戶的數(shù)量

　?。ㄒ唬┖霞s賬戶與證券賬戶一一對(duì)應(yīng)，持有多個(gè)證券賬戶并符合股票期權(quán)投資者適當(dāng)性管理相關(guān)要求的投資者，最多可開(kāi)立5個(gè)合約賬戶。

　?。ǘ┩顿Y者在一家期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)只能開(kāi)立一個(gè)合約賬戶。
 

　　二、關(guān)于投資者適當(dāng)性評(píng)估的管理

　　（一）投資者開(kāi)立首個(gè)合約賬戶的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本所發(fā)布的《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》以及《股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)戶指南》的要求執(zhí)行。

　　（二）投資者開(kāi)立非首個(gè)合約賬戶的，在提供已開(kāi)立的首個(gè)合約賬戶相關(guān)憑證或交易記錄的情況下，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)只需執(zhí)行以下投資者適當(dāng)性評(píng)估要求，無(wú)需再對(duì)投資者的交易經(jīng)歷、知識(shí)測(cè)試成績(jī)、期權(quán)模擬交易經(jīng)歷進(jìn)行核查：

　　（1）托管在本期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金）合計(jì)不低于人民幣50萬(wàn)元；

　　（2）通過(guò)本期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。本期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)1年內(nèi)對(duì)該投資者進(jìn)行過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的，可不重做評(píng)估。
 

　　三、關(guān)于持倉(cāng)限額的管理

　　期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以合約賬戶為單位對(duì)投資者的持倉(cāng)限額進(jìn)行前端控制。單個(gè)合約賬戶滿足本所《關(guān)于調(diào)整上證50ETF期權(quán)持倉(cāng)限額有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求的條件時(shí)，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以為投資者調(diào)整持倉(cāng)限額。
 

　　四、關(guān)于權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的總成交金額（以下簡(jiǎn)稱“買入金額”）的管理

　　期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)買入金額的管理，以托管在本期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算并予以前端控制。
 

　　特此說(shuō)明。
 

　　上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部

　　二〇一五年四月十五日